🗓 财报月历
橙色格＝当天财报将检验某条在册判断；蓝色格＝有财报但不涉及在册判断；带 ✓＝已发布（近半月保留显示）。日期来自 Yahoo，公司常改期，以官方 IR 公告为准。完整清单见 财报日历。
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未来还有 20 个「裁判日」。
财报日历（自动生成，勿手改）
最近更新：2026-08-30
档级：二档。 日期来自 yfinance / Yahoo，公司常改期，临近时以公司 IR 公告为准。 本文件由.venv/bin/python 工具/财报日历.py生成，可重跑复现。 本表同时标注：每份财报将检验哪条在册判断—— 每条台账论点都锚在一份具体财报上（例：「英特尔：故事跑在账本前面」由 2026-07-23 的 Intel 二季报检验）。 ⚠️ 财年错位：英伟达/博通/Marvell/美光/Oracle/Arm 等为非日历财年，同一个「Q2」指的季度不同； 引用财报数字必须写清Qx FYxxxx + 截至日（本库 2026-06 Marvell 财年错位教训）。
近 3 周已出 + 未来 90 天（按日期）
| 财报日 | 状态 | 标的 | 公司卡 | 触及的台账论点（自动匹配·人工确认） | 那天要取什么 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-08-10 | 已出 ✓ | VST | Vistra-VST | 电力：最抗周期的一环（L-16） | 新数据中心 PPA 签约流是否延续 |
| 2026-08-11 | 已出 ✓ | CRWV | CoreWeave-CRWV | 高通：白送的转型期权（L-11）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；CoreWeave：煤矿里的金丝雀（L-17） | 数据中心第 2/3 家大客户、AI200 进度；OpenAI 敞口组（ORCL/CRWV/AMD）vs 博通的估值/利差分化。**⚠️ 2026-08-30 起第二问（卖方付出了什么）多一个必取项：英伟达的担保敞口按季看 |
| 2026-08-11 | 已出 ✓ | LITE | Lumentum-LITE | — | — |
| 2026-08-11 | 已出 ✓ | SMCI | Super-Micro-SMCI | 超微：低价是陷阱（L-12） | 经营现金流是否转正、毛利率是否 ≥10% |
| 2026-08-12 | 已出 ✓ | COHR | Coherent-COHR | — | — |
| 2026-08-12 | 已出 ✓ | NBIS | Nebius-NBIS | CoreWeave：煤矿里的金丝雀（L-17） | CRWV 债价/新发债利差有无异动（探针有效性） |
| 2026-08-13 | 已出 ✓ | AMAT | 应用材料-AMAT | 应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19） | 内资设备份额（35% 之后往哪走）+ AMAT/LAM/KLA 财报中国营收占比方向 |
| 2026-08-26 | 已出 ✓ | CRM | Salesforce-CRM | 应用层：肥肉被上下游分食（L-15） | 终判＝在位 SaaS 的 seat 数（非收入）+ NRR；近端代理（M 裁决）＝ ex-Armis 有机订阅增速是否 ≥20% + 订阅毛利率是否守 ~78%。**⚠️ 2026-08-30 两处更正： |
| 2026-08-26 | 已出 ✓ | NVDA | 英伟达-NVDA | 英伟达：市场怕过头了（L-01）；Marvell：价格透支了牛市（L-02）；Arm：愿景已全在价里（L-10）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；电力：最抗周期的一环（L-16）；应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19）；CUDA：先塌的是价，不是量（L-21） | ⚠️ DC 营业利润率在第一档不存在（2026-08-17 审计查实）——改取 Compute & Networking 分部营业利润率（季度、第一档）＋公司口径营业利润率作对照；起点＝2026- |
| 2026-08-27 | 已出 ✓ | MRVL | Marvell-MRVL | Marvell：价格透支了牛市（L-02） | 数据中心环比 + Trainium 份额 + Alchip 之争是否证实。**✅ 2026-08-30 已取数：数据中心环比 +18.5%、同比增速 +27%→+46%（加速）；⚠️ Trainium 份额与 Alchi |
| 2026-09-01 | T-2 | MDB | MongoDB-MDB | — | — |
| 2026-09-02 | T-3 | SNOW | Snowflake-SNOW | — | — |
| 2026-09-02 | T-3 | AVGO | 博通-AVGO | 谁最终付账：会被定价吗（L-14） | OpenAI 敞口组（ORCL/CRWV/AMD）vs 博通的估值/利差分化。⚠️ 2026-08-30 起第二问（卖方付出了什么）多一个必取项：英伟达的担保敞口按季看（本季 $1,085 亿，其中 $1,050 |
| 2026-09-10 | T-11 | ORCL | Oracle-ORCL | Vertiv：定价到完美（L-03）；微软：恐惧折价过深（L-08）；Oracle：现金流转正前不接（L-09）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；CoreWeave：煤矿里的金丝雀（L-17）；Oracle：跌够了没有（L-20） | backlog 是否续降（$12.45B 之后）；广告单价/时长（Meta，另盯 Meta Compute 是否官宣+收入口径）、搜索量+云增速（谷歌）、Azure 增速（微软）；各补"市场知道什么我不知道"段（ |
| 2026-09-30 | T-31 | MU | 美光-MU | 美光：毛利率在山顶（L-05）；高通：白送的转型期权（L-11）；CUDA：先塌的是价，不是量（L-21） | 毛利率是否仍 ≥80%、HBM 合约价方向；数据中心第 2/3 家大客户、AI200 进度；⚠️ 同 L-01：该读数不存在，改用分部代理 + 公司口径对照（2026-08-17 审计）。⚠️ **门槛 ≥65% |
| 2026-10-14 | T-45 | ASML | ASML-ASML | 应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19） | 内资设备份额（35% 之后往哪走）+ AMAT/LAM/KLA 财报中国营收占比方向 |
| 2026-10-15 | T-46 | TSM | 台积电-TSM | 英特尔：故事跑在账本前面（L-18） | 外部代工收入是否规模化、具名大单是否第一档坐实 |
| 2026-10-21 | T-52 | IBM | IBM-IBM | — | — |
| 2026-10-21 | T-52 | VRT | Vertiv-VRT | Vertiv：定价到完美（L-03） | backlog 是否续降（$12.45B 之后） |
| 2026-10-21 | T-52 | LRCX | 泛林-LRCX | 应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19） | 内资设备份额（35% 之后往哪走）+ AMAT/LAM/KLA 财报中国营收占比方向 |
| 2026-10-22 | T-53 | DLR | Digital-Realty-DLR | — | — |
| 2026-10-22 | T-53 | NOK | Nokia-NOK | — | — |
| 2026-10-22 | T-53 | INTC | 英特尔-INTC | 英特尔：故事跑在账本前面（L-18）；应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19） | 外部代工收入是否规模化、具名大单是否第一档坐实；内资设备份额（35% 之后往哪走）+ AMAT/LAM/KLA 财报中国营收占比方向 |
| 2026-10-27 | T-58 | SKHY | SK海力士-SKHY | — | — |
| 2026-10-27 | T-58 | STX | 希捷-STX | 高通：白送的转型期权（L-11） | 数据中心第 2/3 家大客户、AI200 进度 |
| 2026-10-27 | T-58 | GLW | 康宁-GLW | — | — |
| 2026-10-28 | T-59 | EQIX | Equinix-EQIX | — | — |
| 2026-10-28 | T-59 | GEV | GE-Vernova-GEV | — | — |
| 2026-10-28 | T-59 | KLAC | KLA-KLAC | 高通：白送的转型期权（L-11）；应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19） | 数据中心第 2/3 家大客户、AI200 进度；内资设备份额（35% 之后往哪走）+ AMAT/LAM/KLA 财报中国营收占比方向 |
| 2026-10-28 | T-59 | META | Meta-META | AMD：追高胜率差（L-04）；Meta：被错杀的折价（L-06）；Arm：愿景已全在价里（L-10）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19） | MI450/Helios H2 部署证据、FY27 EPS 口径走向；广告单价/时长（Meta，另盯 Meta Compute 是否官宣+收入口径）、搜索量+云增速（谷歌）、Azure 增速（微软）；各补"市场知 |
| 2026-10-28 | T-59 | NOW | ServiceNow-NOW | 应用层：肥肉被上下游分食（L-15） | 终判＝在位 SaaS 的 seat 数（非收入）+ NRR；近端代理（M 裁决）＝ ex-Armis 有机订阅增速是否 ≥20% + 订阅毛利率是否守 ~78%。**⚠️ 2026-08-30 两处更正： |
| 2026-10-28 | T-59 | MSFT | 微软-MSFT | 微软：恐惧折价过深（L-08）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；英特尔：故事跑在账本前面（L-18） | 广告单价/时长（Meta，另盯 Meta Compute 是否官宣+收入口径）、搜索量+云增速（谷歌）、Azure 增速（微软）；各补"市场知道什么我不知道"段（红队 A1）；OpenAI 敞口组（ORCL/CR |
| 2026-10-28 | T-59 | GOOGL | 谷歌-GOOGL | 谷歌：被冤枉的输家（L-07）；微软：恐惧折价过深（L-08） | 广告单价/时长（Meta，另盯 Meta Compute 是否官宣+收入口径）、搜索量+云增速（谷歌）、Azure 增速（微软）；各补"市场知道什么我不知道"段（红队 A1）；广告单价/时长（Meta，**另盯 |
| 2026-10-29 | T-60 | QCOM | Qualcomm-QCOM | — | — |
| 2026-10-29 | T-60 | AMZN | 亚马逊-AMZN | 英特尔：故事跑在账本前面（L-18） | 外部代工收入是否规模化、具名大单是否第一档坐实 |
| 2026-10-30 | T-61 | NVT | nVent-NVT | — | — |
| 2026-11-02 | T-64 | PLTR | Palantir-PLTR | 谁最终付账：会被定价吗（L-14） | OpenAI 敞口组（ORCL/CRWV/AMD）vs 博通的估值/利差分化。⚠️ 2026-08-30 起第二问（卖方付出了什么）多一个必取项：英伟达的担保敞口按季看（本季 $1,085 亿，其中 $1,050 |
| 2026-11-03 | T-65 | AMD | AMD-AMD | AMD：追高胜率差（L-04）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；CoreWeave：煤矿里的金丝雀（L-17） | MI450/Helios H2 部署证据、FY27 EPS 口径走向；OpenAI 敞口组（ORCL/CRWV/AMD）vs 博通的估值/利差分化。**⚠️ 2026-08-30 起第二问（卖方付出了什么）多一个必取项： |
| 2026-11-03 | T-65 | ANET | Arista-ANET | — | — |
| 2026-11-03 | T-65 | ETN | Eaton-ETN | — | — |
| 2026-11-03 | T-65 | SMCI | Super-Micro-SMCI | 超微：低价是陷阱（L-12） | 经营现金流是否转正、毛利率是否 ≥10% |
| 2026-11-03 | T-65 | UBER | Uber-UBER | — | — |
| 2026-11-04 | T-66 | ARM | Arm-ARM | AMD：追高胜率差（L-04）；Arm：愿景已全在价里（L-10） | MI450/Helios H2 部署证据、FY27 EPS 口径走向；版税费率、AGI CPU 进展与客户流失 |
| 2026-11-04 | T-66 | COHR | Coherent-COHR | — | — |
| 2026-11-05 | T-67 | DDOG | Datadog-DDOG | — | — |
| 2026-11-05 | T-67 | LITE | Lumentum-LITE | — | — |
| 2026-11-05 | T-67 | VST | Vistra-VST | 电力：最抗周期的一环（L-16） | 新数据中心 PPA 签约流是否延续 |
| 2026-11-05 | T-67 | WDC | 西部数据-WDC | — | — |
| 2026-11-06 | T-68 | SNDK | 闪迪-SNDK | 美光：毛利率在山顶（L-05） | 毛利率是否仍 ≥80%、HBM 合约价方向 |
| 2026-11-09 | T-71 | CEG | Constellation-CEG | 电力：最抗周期的一环（L-16） | 新数据中心 PPA 签约流是否延续 |
| 2026-11-10 | T-72 | NBIS | Nebius-NBIS | CoreWeave：煤矿里的金丝雀（L-17） | CRWV 债价/新发债利差有无异动（探针有效性） |
| 2026-11-11 | T-73 | CRWV | CoreWeave-CRWV | 高通：白送的转型期权（L-11）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；CoreWeave：煤矿里的金丝雀（L-17） | 数据中心第 2/3 家大客户、AI200 进度；OpenAI 敞口组（ORCL/CRWV/AMD）vs 博通的估值/利差分化。**⚠️ 2026-08-30 起第二问（卖方付出了什么）多一个必取项：英伟达的担保敞口按季看 |
| 2026-11-12 | T-74 | AMAT | 应用材料-AMAT | 应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19） | 内资设备份额（35% 之后往哪走）+ AMAT/LAM/KLA 财报中国营收占比方向 |
| 2026-11-17 | T-79 | NVDA | 英伟达-NVDA | 英伟达：市场怕过头了（L-01）；Marvell：价格透支了牛市（L-02）；Arm：愿景已全在价里（L-10）；谁最终付账：会被定价吗（L-14）；电力：最抗周期的一环（L-16）；应用材料/泛林/KLA：中国那块生意回不来（L-19）；CUDA：先塌的是价，不是量（L-21） | ⚠️ DC 营业利润率在第一档不存在（2026-08-17 审计查实）——改取 Compute & Networking 分部营业利润率（季度、第一档）＋公司口径营业利润率作对照；起点＝2026- |
90 天以外
| 财报日 | 标的 | 公司卡 | 台账 |
|---|---|---|---|
| 2026-12-01 | MRVL | Marvell-MRVL | L-02 |
| 2026-12-02 | CRM | Salesforce-CRM | L-15 |
读法：触及的台账论点 有编号的，说明这份财报将检验那条判断—— 到点按 论点台账.md 里当初锁定的可证伪条件打分（不许事后改条件，工具/台账锁.py 会校验）。 配套：监测手册.md（周/月/季/事件四层信号）、论点台账.md（记分牌）。