AI 产业链研究
公开市场投资导向的产业链认知系统 · 46 张公司卡 · 78 篇报告 · 在册判断每季评分
📌 近期动态
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2026-08-06
🎯 记分牌财报季第六批（AMD / Palantir / Arista / 西部数据 / 闪迪）· 四条判断被触及、无一条动概率 · 但「AMD：追高胜率差」那条被发现算错了一项🏷 AMD✅ 2026 年二季报并卡（数据取自公司提交证监会的原文），同时改三区制🏷 Arista✅ 2026 年二季报并卡（数据取自公司提交证监会的原文），同时改三区制🏷 Palantir✅ 2026 年二季报并卡（数据取自公司提交证监会的原文），同时改三区制🏷 Uber✅ 2026 年二季报并卡（数据取自公司提交证监会的原文），同时改三区制🏷 西部数据✅ Q4 & 2026 财年 财报并卡（数据取自公司提交证监会的原文）🏷 闪迪✅ Q4 & 2026 财年 财报并卡（数据取自公司提交证监会的原文）📄 报告估值-Palantir-PLTR-v22026-08-04
🏷 KLA⭐ 估值报告建成（v1）：现价高于我给的最牛情景，本库横比最贵🏷 nVent⭐ 建卡(第一档直取)+ 同日建估值 v1:Q2 内生 +47%、基础设施类 +116%,指引一次上调 11 个百分点📄 报告估值-KLA-KLAC📄 报告估值-nVent-NVT2026-08-03
🏷 Eaton✅ 二季报并入：有机增速加速至 +14%、电气在手订单 +43%，官宣分拆 Mobility＝估值假设坐实🏷 亚马逊✅ 二季报并入：AWS 提速至 +37%，且附注曝出 OpenAI $50B 持股——成唯一双持两家头部实验室的公司🗓 近期财报日程
标注名字的财报将检验对应判断（按立账时写定的验证条件评判）。完整月历见 财报日历。
CEGT-0电力VSTT-1电力CRWVT-5高通、OpenAI 集中度、CoreWeaveSMCIT-5超微NBIST-6验：CoreWeaveAMATT-7设备商NVDAT-20英伟达、设备商、CUDA · 另验：ArmMRVLT-21Marvell
📰 最新研究
2026-07-25 · 价值迁移 · 利润池第七层估值光谱：七家电力与基建，三种镜头，一个反直觉的结论市场给第七层付溢价的顺序，和"抗周期"的顺序恰好相反。 最贵的是设备制造商（Vertiv 现价是我加权合理价的 1.55 倍、GE Vernova 1.38 倍）——它们的营收是 AI 资本开支的直接导数，开支一停订单就停；最便宜的是发电商（Vistra 0.73 倍、Constellation 0…读全文 →2026-07-24 · 算力 · 芯片 · 护城河技术专题：CUDA 护城河被当众宣布"瓦解"2026-07-24 · 算力 · 芯片 · 护城河正反对抗：「CUDA：先塌的是价，不是量」入账前的压力测试2026-07-23 · 其他专题正反对抗压力测试：L-09（Oracle）与 L-15（应用层被瓜分）